关于点差扩大的风险声明

点差扩大定义

Formax作为STP平台,为客户提供浮动点差的交易,而在某些特殊情况下,交易产品出现了比平均值高出很多倍的点差,我们称之为点差扩大。 一般外汇,贵金属产品,点差会在特殊新闻事件时,伴随着行情跳空时出现点差扩大的现象。
差价合约产品在期货正常交易时间外的交易也会扩大点差。

点差扩大的原因

首先请了解STP的成交原理

订单执行过程:
在STP交易平台中,客户的订单执行过程如下:
客户下订单(买或者卖)--> 订单通过上级流动性提供商平台 --> 订单被银行间市场(上级流动性提供商的交易网络)中的某家银行或交易商接受(卖或者买)

报价形成过程:
在银行间市场中,各个银行和交易商各自报出自己对某个货币对的买入价和卖出价 --> 上级流动性提供商从银行间市场中挑出最优的卖出价和买入价并
报价给STP平台--> STP平台将报价发送至客户--> 客户收到可以成交的最优的价格。
注意: 每个银行和交易商都会对每个货币对报出自己的卖出价和买入价。
比如: 某个时间点 针对EUR/USD
报价 1 : 买入价:1.32015 卖出价 1.32010
报价 2 : 买入价:1.32013 卖出价 1.32011
报价 3 : 买入价:1.32016 卖出价 1.32013
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................
这些报价都会瞬时汇聚到银行间报价市场然后传导到上级流动性提供商的交易网络,并经由STP平台传导至客户。

为什么点差会扩大

在开盘或重大事件发生时,许多银行及交易机构为了风险管理而停止了报价和交易,所以导致只有部分银行及交易商在报价交易且当时的报价点差会非常之高。(最极端的例子便是瑞郎事件)当只有极少部分银行及交易商报价,且各银行及交易商报价点差都非常高的情况下,Formax平台的点差报价便会随之扩大。

点差扩大发生的时间点

1. 每日停盘前或开盘后的几分钟之内;
2. 重要数据,重大新闻事件发生时;
3. 其他不可测风险发生时。

点差扩大可能产生的影响

1. 造成锁单账户的爆仓;(如果预留保证金不足,当点差扩大后由于净值减少而造成保证金比例过低,当净值减少到低于保证金100%的时候,系统会将客户的仓位自动平仓。且通常伴随着滑点产生,使客户爆仓后资金减少。)
2. 针对锁仓订单的止盈止损订单的成交不对称。(因为买入价和卖出价的巨大差价,导致买入价和卖出价的成交价亦发生巨大差异。)

针对点差扩大的建议

1. 针对喜欢锁仓交易的客户,敬请留足保证金,以免净值低于保证金的100%时会产生爆仓。

Formax对由于点差扩大产生的滑点成交或爆仓所持态度

1. Formax不承担任何由市场点差扩大造成的滑点或爆仓亏损所引起的责任。
2. Formax不会对任何由市场点差扩大引起的滑点亏损进行赔偿。
3. Formax将会对由市场点差扩大而引起客户爆仓成负值的部分进行追索。